Негосударственная пенсия

С началом рассылки ПФР нашим управляющим задают все больше вопросов о негосударственных пенсионных фондах (НПФ).

Сегодня на основные вопросы отвечает Роман Соколов, управляющий директор УК “Открытие”

Что такое негосударственная управляющая компания и НПФ?

В ходе пенсионной реформы в России с 2003 года граждане, у которых формируется накопительная часть трудовой пенсии, получили возможность передать свои пенсионные накопления в управление часных управляющих компаний.

Управляющая компания – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который управляет средствами своих Клиентов на финансовых рынках. Управляющие компании инвестируют средства в развитие отечественных предприятий и регионов, вкладывая средства в выпущенные ими ценные бумаги.

Вознаграждение за свою работу управляющие компании получают в виде части дохода, заработанного ими для своих Клиентов. Деятельность управляющих компаний лицензируется и контролируется ФСФР.

Кроме того, управляющие компании, допущенные к инвестированию средств накопительной части пенсии, прошли строгий конкурсный отбор Министерства финансов. В случае выбора УК, средства граждан учитываются на их лицевых счетах в ПФР, а УК лишь управляют ими, причем «анонимно» (т.е. не знают владельца счета и его координат). Все обязательства перед застрахованным лицом, в том числе по информированию о состоянии счета, также остаются у ПФР.

С 2004 года на рынок управления пенсионными накоплениями вышли Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Основное отличие НПФ от УК при работе по управлению пенсионными накоплениями заключается в том, что фонды полностью заменяют собой ПФР при формировании и выплате накопительной части пенсии: они заключают с гражданами договоры об обязательном пенсионном страховании, открывают лицевые счета и будут в дальнейшем самостоятельно выплачивать гражданам накопительную часть пенсии. Накопительная часть пенсии при этом выводится из государственной системы. Средства пенсионных накоплений НПФ смогут размещать на финансовых рынках только через УК. Если у НПФ много клиентов и привлеченных средств, то фонд, как правило, распределяет средства между несколькими частными УК с целью снижения управленческих рисков.

Что происходит с накопительной частью трудовой пенсии (пенсионными накоплениями)?

Отчисления в Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР) за каждого работающего гражданина России поступают в составе Единого социального налога (ЕСН), уплачиваемого работодателями.

Часть ЕСН поступает в ПФР и направляется на формирование пенсий граждан, которая состоит из 3 частей:

Базовая часть гарантируется государством и не зависит от трудового стажа и заработной платы.

Страховая часть – зависит от суммы уплаченных страховых взносов за конкретного человека, отражаемых в его индивидуальном счете в форме расчетного пенсионного капитала (сумма уплаченных работодателем за застрахованное лицо страховых платежей в течение всей его трудовой деятельности с учетом индексации).

Накопительная часть cформирована у мужчин моложе 1953 года рождения и женщин моложе 1957 года рождения. Накопительная часть формируется из взносов от заработной платы каждого гражданина, а также добровольных взносов. Размер накопительной части также зависит от размера заработной платы и трудового стажа.

Именно накопительная часть распределяется в ПФР по лицевым счетам застрахованных лиц (будущих пенсионеров), инвестируется на финансовых рынках, и именно этими деньгами Вы можете распорядиться сами, передав их в управление негосударственной управляющей компании или НПФ, либо оставив в управлении государственной управляющей компании (которой является Внешэкономбанк).
Важно отметить, что речь идет о тех деньгах, которыми Вы на данный момент реально не располагаете (их перечисляет управляющей компании государство), но которые смогут принести Вам ощутимый доход в будущем, увеличив размер Вашей пенсии. Средства накопительной части могут передаваться по наследству, но только в случае смерти застрахованного лица до выхода на пенсию.

Что такое инвестирование накопительной части пенсии?

Государственная управляющая компания в соответствии с действавшим до последнего времени законодательством имела право размещать средства накопительной части пенсии только в государственные ценные бумаги. Частные управляющие компании могут инвестировать переданные под их управление средства в различные инструменты финансового рынка, обладающие потенциально более высокой доходностью – в корпоративные акции и облигации, в ценные бумаги субъектов РФ и муниципальных образований, в иностранную валюту, размещать на банковских депозитах. 2 августа 2009 года вступили в силу изменения в законодательство, которые значительно расширили возможности по инвестированию для государственной УК (для Внешэкономбанка). Одновременно с этим у будущих пенсионеров появилась возможность выбрать консервативный портфель под управлением государственной УК, который будет инвестироваться на прежних принципах – только в государственные ценные бумаги.

В любом случае Ваши пенсионные накопления, переданные под управление УК, остаются в собственности ПФР, управляющие компании осуществляют лишь инвестирование этих средств.

В чем основное отличие негосударственных управляющих компаний?

Основное отличие негосударственной управляющей компании – возможность получать за длительный период больший доход от инвестирования средств пенсионных накоплений за счет использования широкого спектра инструментов фондового рынка и, в частности, за счет возможности работы на рынке акций, которые являются более рискованным, но и более доходным инструментом инвестировании, особенно на длительных горизонтах инвестирования.

Каковы гарантии сохранности пенсионных накоплений?

Деятельность негосударственных управляющих компаний по инвестированию средств пенсионных накоплений находится под жестким контролем государства в лице Министерства финансов, Пенсионного фонда Российской Федерации и Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).
Активы, в которые инвестированы средства накопительной части пенсии, хранятся в уполномоченном специализированном депозитарии, контролирующем все операции управляющей компании.

Ответственность управляющей компании перед ПФР за нарушение договоров доверительного управления активами страхуется уполномоченными страховыми компаниями. В случае банкротства или отзыва лицензии управляющей компании находящиеся под ее управлением средства пенсионных накоплений переводятся в ПФР (на них не может быть обращено взыскание по долгам компании).